2019年7月より、VIX指数（恐怖指数）に連動する米国VIの運用を始めました。
米国VIはGMOクリック証券で取引できる商品です。
VIX指数（恐怖指数）とは？
S&P500の価格変動率を元に算出した指数です。
シカゴ・オプション取引所（CBOE）より1993年に発表されました。
S&P500（日経225のアメリカ版）とは逆相関になっており
・S&P500が下落したら、VIX指数は上昇
・S&P500が上昇したら、VIX指数は下落
という動きをします。
アメリカの株式が暴落して、恐怖感が高まりVIX上昇↑
アメリカの株式が上昇して、安心からVIX下落↓
だから通称：恐怖指数と呼ばれているんですね！
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上記画像は約１年間の比較チャートです。
2018年12月26日前後や、2019年8月など
綺麗に反転していますね！
VIX指数はアメリカ株式が暴落すると上昇するので
分散投資や、暴落を利用した取引が出来ます。
S&P500の暴落に合わせて、米国VIを買いで入れれば
暴落を利用した取引が出来ます。
又、高値（40や50）に売り指値を入れて
お守り銘柄としての利用もありですね！(笑)
但し、その際の注意点もあります。
→暴落を経験して感じた米国VI運用のリスク！
どこで取引できるの？
VIX指数の取引は、GMOクリック証券のCFD口座で行えます↓
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VIX指数に連動している米国VIという銘柄です。
一緒にS&P500（米国S500）も扱っているので分散投資も出来ます。
運用方法は？
基本的にはスイングトレードで差金決済を狙うやり方です。
米国VIは上昇しても、15前後に戻ってくる特性があります。（上記画像参照）
その特性を利用し、値上がった時に空売りして
値さがった時に買い戻す。
さらに売り保有でプラスの価格調整が入る事が多いので
ショートをメインにします。
- 売り指値注文を並べていき、値が下がったら決済！
- タイミングによっては価格調整額も頂く！
という流れです。
どこに注文をいれるか
2019年の米国VIチャートを見ると
通常は15前後、20以下で動いていますね。
ジグザグ動いている16～20の1ドル刻みで指値を入れます。
結構16でヒットして、15決済とコツコツ利益を出してくれています！
15以下は、価格調整目前じゃなければ買い保有するのもありだと考えています。
駄菓子菓子！上手い事いかず、価格調整で損失だしたり難しいので
やっぱり基本的に売り保有だけがストレスなく運用出来ます。
アメリカ株式と逆相関にあるので、暴落時は20を超えてきます。
暴落のチャンスを逃す訳にはいかないので、予算と相談した上で
20より上にも指値注文を仕掛けたい所です。
GMOクリック証券では米国VIの暴騰があると
「取引規制」になる場合があります。
規制されると、新規でのポジションが持てません。
上記画像は指値注文イメージです。
15から20まで１ずつ指値注文を仕掛けます。
チャートを面で捉える、売りトラリピみたいなイメージですね！
価格調整額だけを狙う方法はどう？
毎月、価格調整があり、2019年は殆どプラスでした。（売り保有）
それなら売りで長期保有して
価格調整額だけを狙っても良い年利が出るんじゃない？
ふと疑問に思ったので調べてみました。
- 米国VI：16
- ロスカットレート：50
- 必要証拠金：40,000円
上記の条件で計算すると
- 2019年の合計価格調整額は+11,976円でした。
1枚当たりの年利換算：+29.94%（2019年）
驚愕の年利ですね(笑)
成績の良い年だけだと都合が良いので
他の年も見てみましょう！
- 2018年の合計価格調整額は-2,806円でした。
1枚あたりの年利換算：-7.01%（2018年）
今度はマイナスでした・・・
過去チャートを見ると、2-4月と10-12月は20超えしていました。
米国VIが上昇続きだと、価格調整がマイナスになる傾向です。
2017年はどうでしょうか
- 2017年の合計価格調整額は+12,951円でした。
1枚あたりの年利換算：+32.37%（2017年）
過去一の年利ですね(笑)
結果
- 価格調整のみを狙って保有するのもあり
2017-2019年の3年間だけだと、平均年利：18.43％でした。
十分すぎる年利ですね。
ただ、過去の価格調整額を見て貰えばわかるように安定はしていません。
結果論ですが、上昇が多かった2018年は
スイングトレードしていた方が良かったでしょう。
そもそも毎月1度、1ドル幅で決済出来れば+1,000円です。
年+12,000円（年利30%）
コロナショックのような暴落相場の場合、米国VIが高騰し
売り保有での価格調整がマイナスになります。
1枚当たり、-1万円前後の価格調整が数ヵ月続く場合もあります。
ハイリターン（年利30%）はハイリスクを負う可能性があります。
リスクとリターンはトレードオフ
過去チャートでは、毎月15-17を上下しています。（2017年除く）
価格調整額を狙って保有するのもありですが
指値注文を入れてスイングトレードをする方が、利益が出そうじゃありませんか？
差金決済+タイミングによっては価格調整も狙えます。
指値注文を入れる手間がありますが、個人的にはそれ程手間と感じないので
自分はスイングトレードをしながら、あわよくば価格調整の作戦で行きます！(笑)
ロスカットレートは？
下がるまで待つ方法なので、もちろんロスカットレートは余裕を持たせます。
月足で過去13年を見ると、リーマンショック時の72.80が最高です。
さすがにリーマン級を想定するのはな・・・資金面的に(笑)
30にすると、2018年にヒゲでタッチしてるし
2015年も2011年以降は頻繁なので却下。
40だと2011年が最後ですが
欧州債務危機やギリシャショックあたりでタッチしています。
50はリーマン以外触れていないので、リスク管理と資金面から
ロスカットレートは50にしました。
2020年のコロナショックで50を超えました。
注文方法
PCサイト、PCアプリ、スマホアプリの３種類で説明します。
PCサイトでの注文方法
米国VIトレード画面の右側に注文欄があります。
・売買
・注文タイプ
・取引数量
・注文価格（指値の場合）
・注文の有効期限（指値の場合）
上記を入力して、注文確定すれば指値注文を入れられます。
PC版アプリ「はっちゅう君CFD」で注文方法
はっちゅう君CFDを起動し、上段タブにある「注文」から出来ます。
・売買
・注文タイプ
・取引数量
・注文価格（指値の場合）
・注文の有効期限（指値の場合）
上記を入力して、注文確定すれば指値注文を入れられます。
スマホアプリから注文方法
上段左側の「三」からメニュー欄を開き
一番上の「銘柄検索」で「米国VI」を検索
「トレード」をタップすると、上記注文画面が出てきます。
・売買
・注文タイプ
・取引数量
・注文価格（指値の場合）
・注文の有効期限（指値の場合）
上記を入力して、注文確定すれば指値注文を入れられます。
指値注文には期限がある
指値注文には有効期限があります。
最長でも翌週末で指値注文が成立しなければ無効になります。
無期限がないので、少し手間ですが期限事に注文し直す必要があります。
価格調整額を予想する
米国VIの価格調整は毎月あります。
売り保有でプラスになる事が多いですが
相場が上昇傾向にある場合は、マイナスになる事もあります。
毎月、売りか買いかどちらがプラスなのか知れたら便利ですよね！
米国VIは「VIX先物」のチャートを参照しています。
先物取引を参照しているので、価格調整に限月（決済期限）が影響してきます。
右側にある
・期近
・期先
・コンバージョンレート
上記３つを使用する事で、価格調整額を予測する事が出来ます！
計算方法
計算方法は
（期先－期近）×コンバージョンレート×10(取引単位)×1(保有枚数)
例として、2020年1月15日の価格調整額を計算すると
（15.18－12.91）×109.89×10×1
＝2.27×109.89×10
＝249.4503×10
＝2,494.503（2,494円）
（期先－期近）が
プラスであれば、売り保有でプラス
マイナスであれば、買い保有でプラス
と覚えるだけでもいいかと思います。
VIX先物の限月を知るサイト
期先と期近を知る為に下記のサイトを利用しています。
現在の期近と期先を知る事が出来ます！
①：期近
②：期先
②期先－①期近＝③差
となります。
期近より期先が高ければ、コンタンゴ（右肩上がり）
期先より期近が高ければ、バックワーデーション（右肩下がり）
コンタンゴ状態だと売り保有でプラスの価格調整が貰えるって事ですね！
（③の上、コンタンゴ率が＋％だと売り保有で利益）
実際に運用してみて
2019年7月より米国VIを運用しています。
ルールさえ決めてしまえば、指値注文を入れて放置しているだけです。
決済価格に関してはこれと言った数値が決まっておらず
高値で掴んだポジションでは利益を大きくしたいので
18、19、20は16で決済、17、16は15で決済するように指値を入れています。
ショック相場以外の15～20で動いている時は、上記の運用方法で良い成績を出しました。
ただ、コロナショック等のショック相場では
マイナス調整によるロスカットレート低下のリスクと
含み損による必要入金額の拡大が起こります。
ショック相場では、よっぽど上で売りを保有しない限り
トータルマイナスになる可能性が高いので、損切も視野に入れた方がいいかと思います。
→暴落を経験して感じた米国VI運用のリスク！
もっと上手い立ち回りが出来たのかもしれません・・・
ハイリスクとハイリターンを理解した上で、市場の恐怖に投資をしてみませんか？
確実に言える事は、市場の恐怖心はいつまでも続かない。
【2019年、米国VIの運用実績】
中々いい年利を出しています！今後もコツコツ続けていく予定。
年間利益：+37,462円
元本：約25.5万円（CFD口座でイギリスと同時運用の為）
年利：約14.69%
（7月～12月の5ヵ月間）
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